常辅股份网上路演沟通互动问答

　　常州电站辅机股份有限公司 董事长、总经理---杜发平 先生 在答复网上出资者发问

　　常州电站辅机股份有限公司 董事、常务副总经理---张家东 先生 在答复网上出资者发问

　　常州电站辅机股份有限公司 财务总监、董事会秘书---许旭华 先生 在答复网上出资者发问

　　东北证券股份有限公司 出资银行办理总部 保荐代表人---张旭东 先生 在答复网上出资者发问

　　东北证券股份有限公司 出资银行办理总部 保荐代表人---张兴云 先生 在答复网上出资者发问

　　东北证券股份有限公司 出资银行办理总部 事务总监---曹君锋 先生 在答复网上出资者发问

　　东北证券股份有限公司 出资银行办理总部 事务总监---李成荫 女士 在答复网上出资者发问

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：公司本次在未考虑超量配售挑选权的状况下发行股份数量为不超越435万股，在全额行使超量配售挑选权的状况下发行股份数量为不超越500万股.

　　答 东北证券 出资银行办理总部 事务总监李成荫：公司未来展开定坐落智能制作，能够促进公司出产进程与信息化进行有用交融，推动公司在信息技能职业的资源整合，促进工业结构全体优化晋级。公司在阀门执行组织范畴的深耕积累了丰厚的客户资源，凭仗技能优势、产品质量优势、营销服务优势等取得客户认可。公司将在现有事务根底上，加大新产品研讨开发和商场拓宽力度，完善产品和服务配套系统，继续拓宽产品商场。谢谢!

　　答 常辅股份 董事长、总经理杜发平：公司深耕阀门执行组织范畴四十余年，是我国较早从事阀门执行组织出产的企业之一，阅历了职业由小到大、由弱到强的展开进程，对所在职业的工业政策、职业环境改动、产品展开趋势以及职业特有的出产形式、工艺办理、本钱操控等都有着非常深入的了解，职业经历丰厚。公司前身为国家定点出产阀门执行组织的三家国有企业之一，上世纪七十年代，参加电力职业国产电动执行组织的研制，2003年通过引入世界先进操控技能，研制出国内第一代智能型电动执行组织。公司在职业界较早进入民用核电范畴，是职业界取得民用核安全设备规划和制作答应证的第一批企业之一。公司自成立以来专心于阀门执行组织的研制、出产与出售，通过多年的展开，积累了丰厚的职业经历，为很多优质的设备制作企业及下流运用范畴客户供给了专业化、定制化的阀门执行组织产品。公司已在阀门执行组织商场树立了较好的口碑和形象，产品得到了客户的高度认可。公司的竞赛优势首要表现为：(1)职业经历和人才优势;(2)研制和技能优势;(3)产品质量优势;(4)营销服务和客户优势。谢谢!

　　问 出资者：作为上市公司的保荐人，怎么实在担负起为出资者把好推介企业质量关的效果?

　　答 东北证券 出资银行办理总部 事务总监李成荫：咱们坚持在仔细尽职查询的根底上，结合专业判别，挑选出运作标准，成绩杰出，可继续展开的优秀企业。谢谢!

　　答 东北证券 出资银行办理总部 事务总监李成荫：理论上说，任何企业都存在跌破发行价的或许。可是，咱们信任发行人的运营形式具有竞赛力，未来展开具有空间，咱们也坚信商场能够发现发行人的出资价值。谢谢!

　　答 东北证券 出资银行办理总部 事务总监李成荫：网上路演为和出资者供给了一个相互了解的途径，能够使出资者愈加全面立体的了解常辅股份，咱们也能够更逼真地了解出资者的需求。通过这种沟通，对股票的发行有活跃的效果。谢谢!

　　答 常辅股份 董事长、总经理杜发平：2017年度、2018年度、2019年度及2020年6月末，公司研制费用别离为755.07万元、749.00万元、823.58万元和311.61万元，占运营收入的比重别离为4.26%、3.46%、3.27%和3.01%，研制投入坚持安稳。谢谢!

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：2017年-2020年6月末，公司固定资产无待处理、待作废状况，不存在估计可收回金额低于账面价值状况，因而未计提固定资产减值预备。发行人固定资产首要由房子和修建物、机器设备、其他设备组成。其间，房子和修建物首要由出产厂房及办公楼组成，机器设备首要由加工中心、数控机床、铣床、钻床、测试台等组成;电子设备及其他首要由办公设备、空调、货架等组成，发行人固定资产用于出产运营活动，固定资产结构合理。谢谢!

　　答 东北证券 出资银行办理总部 事务总监曹君锋：股市的危险一直存在，证券出资归于高危险的出资种类，遭到各方面要素的影响，再好的公司也会呈现股价动摇。咱们期望出资者能够具有根本的商场分析才能和企业阅览才能，充沛认识到商场危险、出资危险，挑选运营稳健、具有中心竞赛力和高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　答 常辅股份 董事长、总经理杜发平：阀门运用范畴广泛，触及国民经济各行各业，因而阀门执行组织也具有非常广泛的客户集体。公司不断加强营销服务网络建造，逐渐建立了掩盖石化、市政、冶金、电力职业范畴的营销服务网络。公司为客户供给售前、售中、售后全方位服务，完结了客户服务的快速化、个性化、本地化。公司客户很多，广泛散布于江苏、山东、浙江、上海、安徽等多个省市。阀门执行组织因为运用范畴广、功用要求差异大且运用环境杂乱多变，需求相关的出产厂商具有较高的非标准化、个性化制作才能。依据在产品结构规划上的优势，公司能够依据客户的个性化需求快速高效进行产品开发与安装。非标准化制作才能是公司产品技能实力的标志，有利于进步公司的职业影响力与客户口碑，一起也是公司进行客户营销的重要切入点。多年来，公司依托快速反应、及时交给、质量安稳、本钱操控赢得客户信任。通过长时刻运营，公司与下流很多客户建立了长时刻安稳的协作关系，很多客户均为职业中的闻名优质企业，如纽威股份(603699.SH)、江苏神通(002438.SZ)、哈电集团哈尔滨电站阀门有限公司、远大 阀门集团有限公司等。凭仗着与职业中首要参加者杰出的协作关系，公司在未来产品扩张进程中将完结杰出的规划效应，进一步促进公司的快速展开。谢谢!

　　答 常辅股份 董事、常务副总经理张家东：本次揭露发行的实践征集资金扣除发行费用后，悉数用于公司主营事务相关的项目，包含智能阀门执行组织及核电产品产能进步项目、弥补流动资金。谢谢!

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：阀门执行组织广泛运用于石油天然气、电力、化工、冶金等职业，不同的职业和运用范畴对其质量、功用要求存在较大的差异。其间，民用阀门和低端工业阀门范畴，职业进入门槛很低;而一些运用于高温、高压、深冷、高真空、强腐蚀、放射性、剧毒、易燃易爆等高参数杂乱工况的中高端阀门范畴，则存在较高的职业进入壁垒。 1、前置出产答应 2、技能壁垒 3、合格供货商资历 4、产品安全运用成绩壁垒 5、产品质量认证壁垒

　　答 东北证券 出资银行办理总部 事务总监曹君锋：公司首要在研项目共7项，别离为：(1)依据多种网络和移动通讯技能的智能电动执行组织、(2)矿用防爆(煤安)电动执行组织、(3)核电 站用三相沟通异步电动机、(4)多反转阀门电动设备的改善研制、(5)核级部分反转阀门电动设备的研制、(6)核级阀门电动设备和气动设备研制、(7)电液执行组织的研制，当时均处于稳步推动进程中。

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：本项目总出资预算为3,500.00万元，其间：建造出资2,957.64万元，占总出资额的84.50%;铺底流动资金542.36万元，占总出资额的15.50%。谢谢!

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：公司首要收入来源于阀门执行组织的出售，其间，智能型阀门执行组织是公司的中心产品。2017年-2020年6月末，公司的阀门执行组织出售收入坚持相对安稳，首要系阀门执行组织的生命周期和研制周期决议了公司的出售规划，阀门执行组织是公司运营期较长的产品，商场相对老练和安稳，因而阀门执行组织的出售收入坚持相对安稳。公司首要从事阀门执行组织的研制、出产及出售等，公司继续自主立异才能、优秀的产品功用等在业界赢得了杰出的商场口碑，使主营事务归纳毛利率坚持在的较高水平。2017年-2020年6月末，公司主营事务的毛利率别离为37.02%、37.11%、38.35%和38.35%，主营事务毛利率较为安稳。谢谢!

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：2017年度至2020年1-6月，公司筹资活动发生的现金净流量别离为1,311.14万元、-2,307.61万元、-2,597.06万元和-84.09万元。2017年度至2020年1-6月，公司筹资活动发生的现金流量首要系弥补流动资金而向银行等金融组织告贷发生的借款收付事务、向出资者分配股利及公司引入相关出资者等相关事务所造成的。谢谢!

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：公司的货币资金首要由银行存款构成，公司秉承稳健的运营风格，为应对不确定要素的影响，需坚持恰当的银行存款持有量，以满意公司的运营展开需求。2018年底及2019年底，货币资金别离较上年底削减744.86万元和120.81万元，首要系公司购买产品支付现金逐渐添加所造成的。谢谢!

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：2017年底、2018年底、2019年底及2020年6月末，公司应收账款净额别离为7,072.49万元、6,735.35万元、6,898.18万元和7,170.36万元，应收账款净额较为安稳，占流动资产的份额别离为31.57%、29.17%、25.68%和27.50%。谢谢!

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：本次征集资金出资项目成功施行后，公司将优化出产流程，完善现有出产线并新增自动化程度高的出产线，缩短产品研制到出产时刻，进步公司产品中心竞赛力。“智能阀门执行组织及核电产品产能进步项目”的施行，有助于推动公司中心技能的不断进步，可进一步夯实公司在阀门执行组织范畴的职业方位和商场竞赛优势，并为公司继续久远展开奠定坚实根底。谢谢!

　　答 常辅股份 董事长、总经理杜发平：公司积累了四十多年阀门执行组织的规划经历，为智能型阀门电动设备国家标准(GB/T 28270-2012)首要起草单位，参加开发研制了我国第一代智能型电动执行组织，研制了我国第一代1E级(核级)阀门电动执行组织和三相沟通异步电动机，近年来完结5个国家严重科技专项、3个江苏省科技项目，为江苏省经济和信息化委员会确定的企业技能中心、江苏省科学技能厅确定的工程技能研讨中心、江苏省研讨生工作站。公司研制的多个产品被确定为国家级新产品、江苏省高新技能产品和常州市高新技能产品，取得我国机械工业科技进步二等奖。公司具有杰出的产品研制系统，技能部担任新产品与新技能的开发及工业转化，具有机械规划、电气操控、电机驱动、流体传动多学科专业化技能团队，具有强壮的软硬件规划才能;公司与国内高等院校、研讨院所建立了长时刻技能协作关系，常识效果同享;公司非常重视客户服务才能，形成了对客户需求快速反应并与客户一起讨论、研制新产品的新式研制机制。公司研制团队由42名高素质技能人员组成，包含高级工程师3人。现在，公司正环绕阀门执行组织继续进行新产品研制，在研产品包含“依据多种网络和移动通讯技能的智能电动执行组织”、“矿用防爆(煤安)电动执行组织”、“核电用三相沟通异步电动机”等。公司在研新产品聚集职业未来展开方向，契合国家工业政策导向，具有非常宽广的商场前景。通过多年的出产实践和技能立异，公司在阀门执行组织范畴把握了多项中心技能和要害出产工艺，而且继续对新技能、新工艺进行研制和运用，不断进步设备安稳运转才能和出产功率，不断下降能耗、物耗水平，进步产品质量。谢谢!

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：公司财务费用首要包含利息出入和银行手续费。2017年-2020年6月末，公司财务费用别离为51.38万元、66.06万元、70.96万元和15.85万元，占同期运营收入份额别离为0.29%、0.31%、0.28%和0.15%，占比较低。公司利息支出别离为91.89万元、110.28万元、116.62万元和44.09万元，与有息债款的规划相匹配，公司已足额计提了各项有息债款的利息。利息支出均计入财务费用，不存在利息支出本钱化的景象。谢谢!

　　答 常辅股份 董事长、总经理杜发平：公司产品的研讨开发分为全新开发、改善开发和特规开发。其间，全新开发是指产品在原理、结构、功用、功用上发生改动的开发;改善开发是指在已有产品的根底上，原理、结构大部分以承继为主，首要会集在产品功用和功用进步和更新;特规开发是指在产品原理、结构、功用不变的根底上，为习惯不同用户商场和运用环境而展开的部分修正或调整。 (1)研制方案的拟定与施行 出售部、技能部或出产部依据商场调研、客户需求或技能革新需求提出《项目建议书》，报技能部副总经理审阅，总经理同意。依据总经理同意的《项目建议书》，技能部编制《规划开发方案书》，报技能部副总经理审阅，总经理同意后施行。技能部依据《项目建议书》、《规划开发方案书》以及产品标准，编制《规划任务书》，安排部门对规划输入充沛性、适宜性进行评定。通过对方案规划、技能规划、工作图规划后续评定，进一步对规划和开发验证，验证的办法包含对产品进行样机实验或用改换办法进行核算，规划担任人归纳一切验证成果，编制《规划开发验证陈述》或样机试制总结，记载验证的成果及盯梢的办法，报技能部副总经理同意。技能部安排举行新产品判定会，试制合格的产品，由出售部联络交给用户运用，出售部提交《用户陈述》，阐明顾客满意程度及对适用性的点评。新产品终究送往国家授权的实验室进行型式实验并出具合格陈述，产品定型，规划开发终究完结。 (2)研制进程操控 公司拟定了《规划和开发操控程序》，对产品研制进程中各部门的责任、产品研制的流程以及相应文件记载进行了严厉的标准。 (3)协作研制 为进一步开拓商场，更好的满意客户需求，公司除自主研制外，还与相关方进行协作开发，协作方包含江苏大学、上海核工程研讨规划院、上海发电设备成套规划研讨院等国内多家高等院校、研讨院所。协作形式为公司与客户或规划院签定相关产品的规划研制或判定实验等协议，充沛利用客户或规划院的人才和科研优势，不断增强公司的研制实力。谢谢!

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：公司共有5项发明专利：行程操控器、压水堆核电 站绕组无连接点棒位探测器线圈全体绕制办法、一种用于阀门电动设备的力矩操控组织、一种电机转子方位检测与阀门阀位行程检测一体编码器、全封闭式核级直流电动设备用直流电动机。

　　答 东北证券 出资银行办理总部 保荐代表人张旭东：我坚信公司股票具有长时刻出资价值。公司深耕阀门执行组织范畴四十余年，近年来共完结5个国家严重科技专项、3个江苏省科技项目。公司具有机械规划、电气操控、电机驱动和流体传动多专业联合研制才能，全流程数控加工制作才能，努力为工业管道阀门操控完结自动化、智能化供给优质的解决方案。跟着核电的展开，公司研制了满意第二代、二代+、第三代核电技能要求的1E(核级)阀门电动执行组织，现在，公司与我国核电工程有限公司达到协作协议，开发核级阀门电动设备等新产品，投入到“华龙一号”国家严重工程项目中。谢谢!

　　答 东北证券 出资银行办理总部 事务总监李成荫：咱们以为上市机遇不是最重要的，重要的是常辅股份能够在上市后凭借本钱商场扩展品牌影响力，进一步稳固在职业的领先方位，并不断做大做强。因而咱们对这个上市机遇是非常满意的。谢谢!

　　问 出资者：领导您好，请问公司前五大供货商的收购份额占总额的比重别离是多少?

　　答 常辅股份 董事长、总经理杜发平：到2020年上半年，公司前五大供货商的收购金额算计占收购总额的比重别离为29.10%、34.24%、36.36%和29.48%，不存在向单个供货商收购份额超越50%的状况，不存在依靠少量供货商状况。谢谢!

　　答 常辅股份 财务总监、董事会秘书许旭华：公司存货首要由原材料、在产品、库存产品、托付加工物资等组成。谢谢!

　　答 常辅股份 董事长、总经理杜发平：电力职业作为我国国民经济的根底性支柱职业，与国民经济展开休戚相关，在我国经济继续安稳展开的前提下，工业化进程的推动必定发生日益增长的电力需求，我国中长时刻电力需求局势仍然达观，电力职业将继续坚持较高的景气程度。谢谢!

　　答 常辅股份 董事长、总经理杜发平：本次成功挂牌精选层有助于进步公司闻名度和商场影响力，有利于公司承受社会和监管部门的监督，然后进一步完善公司法人管理结构，完结办理体制的晋级，为公司进一步展开奠定根底。一起有利于公司完结规划化运营，进步出产技能和配备水平，扩展优势产品出产才能，也将增强公司对优秀人才的吸引力，然后充分公司高端人才队伍。谢谢!

　　山东万通液压股份有限公司专业从事液压油缸的研制、出产和出售，产品首要包含自卸...[具体]